¿Qué es el factoring y cómo funciona? Guía práctica para mypes en Perú

El factoring es la cesión de tus facturas a una empresa de factoring para convertirlas en liquidez inmediata. Es decir, en lugar de esperar 30, 60 o 90 días a que tu cliente pague, vendes esa factura a un tercero que te adelanta el dinero (descontando una comisión). Ideal para negocios que necesitan capital de trabajo.

1) ¿Qué es el factoring?

El factoring es un servicio financiero por el cual una empresa (cedente) vende o cede sus cuentas por cobrar (facturas) a una empresa de factoring (cesionaria) que le entrega efectivo adelantado.

• La empresa de factoring cobra luego la factura al deudor (tu cliente).

• A cambio del adelanto, te descuenta una comisión y, de ser el caso, otros gastos por el servicio.

• Se usa para acelerar el flujo de caja, financiar compras, pagar planilla, aprovechar descuentos por pronto pago o cubrir picos de demanda.

En Perú, el factoring está regulado y puede registrarse la factura negociable en la plataforma de CAVALI, lo que facilita la cesión y reduce riesgos.

2) ¿Cómo funciona el factoring? (paso a paso)

1. Vendes a crédito y emites una factura.

2. Cedes esa factura a una empresa de factoring (factor), presentando los documentos requeridos.

3. El factor evalúa al deudor (tu cliente) y la veracidad de la factura.

4. Si aprueba, te adelanta el dinero (un porcentaje del total: 80%–95%) y retiene una parte por riesgo/comisión.

5. Cuando el deudor paga la factura en la fecha de vencimiento, el factor liquida el saldo (menos comisiones y gastos), o confirma el cierre de la operación.

Ejemplo breve

• Mi ferretería vende 20,000 ladrillos por S/ 15,400 a Inmobiliaria S.A. a 90 días.

• Cedo la factura al factor y recibo, por ejemplo, el 90% adelantado (S/ 13,860).

• A los 90 días, el deudor paga S/ 15,400 al factor. Este descuenta su comisión/gastos y liquida cualquier saldo pendiente.

3) Ventajas del factoring

• Liquidez inmediata para capital de trabajo.

• Mejor gestión de flujo de caja (evitas la espera del crédito).

• No necesariamente afecta tu capacidad crediticia como un préstamo.

• Puede tercerizar la gestión de cobranza (según el contrato).

4) Costos y riesgos

• Comisiones y gastos del factor (dependerán del plazo, riesgo del deudor, monto).

• Revisión/validación de documentos (factura negociable, conformidad, guías, etc.).

• Si el deudor no paga, según el tipo de factoring (con o sin recurso), tú podrías responder o cubrir la diferencia.

Recomendación: compara TCEA (costo efectivo anual), condiciones de cesión, penalidades y plazos entre varios factores. Revisa que la empresa de factoring esté autorizada y opera con buenas prácticas.

5) Tratamiento contable y tributario (resumen práctico)

Este bloque es orientativo y no sustituye asesoría personalizada. Se sugiere revisar las NIIF aplicables, PCGE y normativa SUNAT vigente.

Contable:

• La empresa que cede registra la baja de la cuenta por cobrar cedida, reconociendo el efectivo recibido y el gasto financiero (comisión del factor).

• Si el factoring es con recurso, se revelan los pasivos contingentes o riesgos. Si es sin recurso, se trata como venta de la cuenta por cobrar (cumpliendo condiciones de transferencia de riesgos y beneficios).

• En PCGE: usar cuentas de cuentas por cobrar comerciales, gastos financieros y efectivo y equivalentes.

Tributario:

• La comisión del factoring es gasto deducible para renta empresarial (cumpliendo causalidad y sustentación).

• El IGV en factoring depende del servicio: la cesión de crédito per se no genera IGV, pero sí el servicio de intermediación/financiamiento brindado por el factor (revisar comprobante).

• Conservar contrato de factoring, factura negociable, constancias y comprobantes para sustentar ante SUNAT.

6) ¿Cuándo conviene usar factoring?

• Cuando tienes ventas a crédito y necesitas liquidez para crecer, pagar proveedores o aprovechar descuentos.

• Si tu deudor es empresa grande/solvente, mejoran las condiciones y tasas.

• Si quieres ordenar tu cobranza y reducir riesgo de incobrabilidad (factoring sin recurso).

7) Checklist rápido antes de firmar

• Verifica que sea una empresa de factoring autorizada.

• Compara TCEA, plazos, comisiones y gastos.

• Revisa tipo de factoring: con recurso vs sin recurso.

• Reúne y valida la documentación (factura negociable, conformidad).

• Define el flujo y la contabilización con tu área contable.

Preguntas frecuentes

¿Puedo ceder facturas electrónicas?
Sí. En Perú se usa la factura negociable electrónica y su registro en CAVALI u otras plataformas.

¿Qué pasa si mi cliente no paga?
Depende del contrato:

• Con recurso: tú asumes el impago.

• Sin recurso: el factor asume el riesgo (suele ser más costoso).

¿Por qué el factor evalúa al deudor y no a mí?
Porque el riesgo principal es quién paga la factura (el deudor).

Conclusión

El factoring es una herramienta ágil y útil para convertir ventas a crédito en efectivo hoy y sostener el crecimiento del negocio. Úsalo estratégicamente, compara ofertas y registra la operación adecuadamente en tu contabilidad.

Recursos

• SUNAT – Factura Negociable y CAVALI.

• SBS – Orientación sobre empresas de factoring.

• PCGE y NIIF aplicables al reconocimiento y baja de cuentas por cobrar.